Sycamore acquisirà la FAS del rivenditore di abbigliamento Chico per quasi 1 miliardo di dollari

28 settembre (Reuters) - La società FAS (CHS.N) di Chico verrà privata da Sycamore Partners per 938,1 milioni di dollari in un accordo interamente in contanti, ha detto giovedì il rivenditore di abbigliamento, facendo registrare un'impennata delle sue azioni che chiuderanno in rialzo del 63%.

Gli azionisti di Chico riceveranno 7,60 dollari per azione, che rappresentano un premio del 65% rispetto all'ultima chiusura del titolo.

Sycamore è noto per scommettere sugli investimenti al dettaglio e al consumo e ha una partecipazione nell'operatore di grandi magazzini Belk, nel rivenditore discount Dollar Express e nel centro commerciale e rivenditore specializzato sul web Hot Topic.

"Sycamore è ben noto nel settore della vendita al dettaglio e potrà contare su alcune delle potenziali sinergie di Chico quando diventerà privata", ha affermato Suzy Davidkhanian, principale analista di Insider Intelligence.

La società di private equity ha cercato di acquisire Chico’s, con sede in Florida, dal 2015, dopo che non era riuscita a garantire termini di finanziamento accettabili per la sua offerta.

Nel 2019, Sycamore aveva offerto 407,8 milioni di dollari, che alla fine furono abbassati a 350 milioni di dollari dopo il peggioramento della performance finanziaria di Chico, ma l'accordo fu rifiutato dai suoi azionisti.

Il rivenditore è stato anche un obiettivo dell’investitore attivista Barington Capital Group, che nel 2021 aveva spinto l’azienda a esplorare opzioni strategiche per i suoi marchi in un contesto di crollo del prezzo delle azioni.

Il rivenditore quarantenne focalizzato sulle donne ha più di 1.200 negozi negli Stati Uniti e ha riportato un rallentamento delle vendite nei suoi ultimi risultati trimestrali a giugno, colpiti dall'inflazione e dalla chiusura dei negozi.

"Attraverso questo investimento, stiamo guadagnando... flessibilità per alimentare la crescita dei nostri... tre marchi Chico's, White House Black Market e Soma", ha affermato Molly Langenstein, CEO di Chico.

Il forte portafoglio di Chico potrebbe utilizzare il capitale extra derivante dall'accordo e prendere decisioni a più lungo termine, ha affermato Davidkhanian.

Il consiglio di amministrazione della società ha approvato l'accordo, che dovrebbe concludersi entro la fine del primo trimestre del 2024.

Reporting di Savyata Mishra a Bangalore; Montaggio di Sriraj Kalluvila e Arun Koyyur

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